人妖 射精 谁是程一笑的“敌东说念主”，谁是快手的“一又友”？

（原标题：谁是程一笑的“敌东说念主”人妖 射精，谁是快手的“一又友”？）

$腾讯控股(HK|00700)$ $快手-W(HK|01024)$ $阿里巴巴(NYSE|BABA)$

文：互联网江湖 作家：刘致呈

元旦一过，年味儿越来越浓了。

在各大电商平台洽商年货节的时候，谁也没念念到，微信打响了第一枪。

前不久，微信灰度测试了“立正物”功能。一石激起千层浪，有东说念主振奋地喊：“这是微信小店的一小步，微信电商的一大步”。

微信照旧阿谁微信，张小龙照旧阿谁产物内行，不需要太多PR术语，一个小动作就满盈让东说念主非分之念念。

毕竟，手持中国最大的叮嘱关系网，坐拥13.59亿用户池的微信有这个实力和底气。这样多年，腾讯终于比及一个重作念电商的契机，而微信毫不会虚耗这个契机。

今天的电商行业，除了京东、淘宝、拼多多“御三家”，还多了抖音快手，而视频号营业化，也会给电商行业的将来表情带来变数。

面对这些变数，最缺底气的可能不是抖音、淘宝，而是快手。

视频号电商的契机，快手电商的“危境”？

程一笑截止电营业务这一年，快手电商增长得有些“造反”。

这少量，24年三季报中体现得很显著，三季度，快手电商 GMV 同比增速 15.1%与二季度持平，增速进展平平。

快手是这样评释电营业务增长乏力的：“第三季度是传统的电商淡季”“消费需求面相持续挑战”。抽象起来就一句话，“全赖大环境影响”。

市面上关于电营业务增速欠安也有一些其他想法。

比喻有部分不雅点合计，增速不睬念念可能与频年来快手转型货架电商关联。

23年底，快手开动在直播间除外寻找新的增长点，第四季度，快手训诲泛货架场景的流量进口，12 月商城 Tab 页全量绽放。数据高傲，到23年一季度，快手电商的泛货架 GMV 占比就达到约 25%，三季报的表述是 27%。

换言之，三个季度，快手电商GMV占比只普及了2个百分点。

5月份，快手电营业务正经东说念主、快手高等副总裁王剑伟在引力大会上讲：“电商即内容”。大会的PPT上“快手电商=好内容 X 好商品”的公式很是显眼。言下之意很明确，兜兜转转过了泰半年，猛然发现货架的增长说念路走欠亨，照旧得作念内容电商。

底层逻辑上来看，内容平台作念内容老是没错的。

在踊跃截止电营业务的这一年里，程一笑可能忽略的一个施行是，通盘电商行业的增量是结构性增量，这个结构性增量正是开首于内容。

如今的消费市集是个供给多余的市集，这个市鸠集，谁家货的信息容量更多，展现的货色信息更丰富，谁就可能会竣事更多的成交。

为啥线下卖场有行为促销员的货架商品老是卖得更好一些？原因就在于前者能承载、展现更多信息人妖 射精。

比较货架电商，内容承载的信息无疑是更丰富的。

从电商化的角度来看，即等于电商化，也得围绕内容作念著作，从事后诸葛亮的角度来讲，曩昔快手尝试作念货架电商，可能某种意旨上是“历史的倒退”。

一个反例是，快手电商摸索增长标的的同期，视频号电商的增长旅途却很明晰。

流量池上，据误点剖析的数据标明，视频号的日活跃用户数将冲破5亿，跃升为仅次于抖音的国内第二大短视频和直播平台。

电营业务方面，据虎嗅透出的数据，视频号2023年的霸术商户数目已跳跃120万，活跃的电商购买用户跳跃7000万，直播间结构中，70%是商家自播。

若是上述数据核实为真，那么则意味着一件事儿，在视频、直播流量层面，视频号一经跳跃快手，在电营业务增速方面，快手还在寻找新的增量，而视频号却在迅速追近。

要知说念，张小龙关于微信的营业化一直皆是很克制的，视频号电商化的速率也比较自如，即便如斯，依旧展现出了很强的爆发力，这是值得通盘电商行业里的玩家警惕的。

有少量不错细方针是，作念电营业务，腾讯也许并不会把抖快手、抖音行动最终的策略敌手，原因在于，就电营业务来说，后两位咖位可能还不够。

腾讯再作念电商，最终的方针一定是作念到淘天级别的体量。这亦然为啥阿里里面再行启用蒋凡的原因之一：微信这个敌手不可小觑。

但正如曩昔互联网行业反复献艺的那样，行业新玩家的崛起，徐徐成长为第二以致第一的说念路上，最疼痛的不是行业苍老，而是老三、老四。

正所谓“彼之蜜糖吾之砒霜。”

视频号电商化的动能越强，快手将来面对的增长挑战可能就会越大。

微信会是比快手更好的霸术阵脚吗？

就电营业务的竞争而言，快手并不是实足莫得契机。

快手和视频号其实面对着一样的逆境：作念供应。

不论是快手照旧视频号，当下电营业务板块最需要补足的其实是供应。本体上，比较视频号，快手对完善供应的需求反而会更狠恶一些。

某种角度来讲，之前快手作念货架电商，可能亦然为了作念供应链。货架电商的中枢，恰正是供应。但至少现在来看，“补供应短板”似乎并莫得给快手电营业务带来更多增量。

客不雅来讲，比较快手，视频号的弱势在于电营业务团队范围还较小，短技能内可能难以快速把供应端作念起来。

不外，技能似乎并不在快手这边。

遥远来看，视频号电营业务最大的招引力，是将来可能出现的结构性增长红利。

毕竟，7亿“老铁们”可能不刷抖音，但“老铁们”不可能无须微信。

微信只有加多一个小功能，比如像一经在灰度测试的“立正物”，就有可能把老铁们购买习尚迁徙到视频号。

也就是说，将来跟着视频号鼓动电商化，是可能会影响到快手的基本盘的。

关于快手商家们来说，那儿有增量，那儿就有红利。

也许不久之后，微信视频号可能会成为比快手更好的霸术阵脚，关于谋求增量的快手商家而言，视频号也可能会是一个新的结构性增长阵脚。

进一步来看，这会带来两个热切的变化。

一、天然在握住完善供应，但快手关于商家，很是是中小商家的招引力可能会快速放松。这也就意味着快手可能不得陆续加大营销开销，来保持对商家的招引力。

三季度，当季快手销售及营销开支同比加多了 15.9%达到 104 亿元。这个营销开支增幅一经不低，将来会不会进一步增长，会对净利润产生如何的影响，值得持续不雅察。

快手月活增长带的营业化增量，可能会进一步减少。

误点 LatePost也曾筹算过，快手电商的客单价约为50-60元，抖音约为90元，淘宝天猫约为120-150元，京东为200元。也许，具体的数据无意很是精确，但它实在合适东说念主们对快手用户群体举座的购买力印象。

也就是，在电商平台里，快手的流量池很大，但营业化空间一直皆是偏低的。是以，若是将来快手的中枢用户、商家有向视频号迁徙的迹象，那么快手的营业化也许会迎来一个调动点。

到其时，关于快手来说，用户时长、粘性的流量牌可能也就不再那么生效了。

营业化不够，新业务来凑。

将来，快手营业化空间能够不在电营业务，而在于新业务。

客不雅来看，快手曩昔一年走过的鬈曲，也不可实足“甩锅”给程一笑，也许站在CEO位置上来看，快手有比电营业务更热切的事情。

比如AI业务。

之前三季度事迹会上，比较多谈谈电营业务，快手方面也更散漫向大家先容“快意”“可图”以及“可灵”。财报里快手也提到，“来自营销客户的 AIGC 营销素材日均花消跳跃 2000 万元。”

各种迹象标明，快手似乎更像为市集讲一个“科技快手”的故事。

插足AI业务是对报表有客不雅影响的，比如三季度快手经调度净利润 39 亿元，比上季度少了 8 亿。

其实，AI业务的热切性，不在于能够带来若干营业化收入，而在于二级市集上，让快手变得更有念念象力。

不外，令东说念主不明的是，即等于财报里再若何匪面命之，市集反馈倒是有些海浪不惊。

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天眼查APP融资经由高傲，快手科技于2021年2月份IPO，彼时市值1.4万亿港元。上市三年曩昔了，如今快手股价从当初的400多港元，跌至40.8港元（1月3日收盘价）。

2023年10月，宿华辞任董事长，由CEO程一笑兼任。10月31日收盘，快手港股股价约53港元。

程一笑领航快手一年多，快手营业化航路上的迷雾似乎又浓了一些。

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